<匯港通訊> 瑞銀發表研究報告指,該行根據現金流量折現法(DCF)得出快手(01024)目標價76.7港元,反映2024年17倍市盈率,評級為「買入」。該股目前的交易價格為2024年11倍市盈率,2024-26年每股盈利複合年增長率為25%。該行認為快手以合理的估值實現穩健增長。
報告指,快手發布雙11電商購物節表現的公告。雖然沒有具體披露整體商品成交金額(GMV),但快手將雙11整體GMV同比增長描述為「強勁」。
該行認為,快手第四季的GMV增長或會繼續加速,對市場預期來說是一個驚喜。該行注意到,除了泛貨架電商繼續保持強勁勢頭外,快手在該公告形容「內容電商」表現良好,一改618公告僅關注泛貨架的情況。該行認為直播電商或會在雙11期間重新獲得動力。 (LF)
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