10月9日|中金發布研報稱,目前阿里巴巴(9988.HK)港股和美股均交易於30和21倍的FY26和FY27非通用準則市盈率。該行下調FY26收入預測1%至10,615億元,維持FY27收入預測基本不變,主要系AIDC和閃購收入低於該行預期;該行下調FY26和FY27非通用準則歸母淨利潤17%和4%至1012億元和1438億元,主要系閃購和其他業務虧損擴大。該行採用SOTP估值,基於FY27給予電商業務15x P/E和雲計算業務7x P/S,維持美股和港股目標價204美元和197港幣,維持跑贏行業評級,較目前港股和美股股價有11%和13%的上行空間。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯