<汇港通讯> 花旗发报告指,略微上调中电控股(00002)目标价2.6%,从76港元升至78港元,但将评级从「买入」下调至「中性」。
该行表示,评级下调是因为考虑到其海外盈利前景面临澳大利亚批发价格疲软和中国内地市场化电价下调的双重压力。没有评级「沽售」是因为其每股盈利看起来在香港的业务支持之下保持可持续。为反映澳洲及中国内地业务的下行风险,该行将中电2026-2028年的净利预期下调5-7%。
中电2026年4.4%的预期股息率看起来合理。
在香港公共事业板块,该行的首选是粤海投资(00270),因为其股息率大於6%,同时偏好长江基建(01038)以及电能实业(00006),因爲其出售英国配电商获得的绝收益可能会用於未来更多的收并购。(JJ)
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