智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告稱,重申蒙牛乳業(02319)“買入”評級,目標價19.9港元。
報告中稱,蒙牛乳業管理層日前重申對其實現未來高質量增長的承諾。管理層表示,未來三年的重點是透過毛利率的改善及營運效率,實現品類多元化和盈利能力的提升,即在2025-2027年實現每年30-50點子的核心毛利率擴張。
該行表示,集團在精簡上游供應能力方面取得了一些進展,但仍等待更多刺激乳品消費的扶持政策。管理層繼續預期原奶價格將於2025年第3季觸底回升。同時,集團重申通過提高派息比率提高股東回報的目標,目標2025年達50%比率。該行仍預期蒙牛今年每股派息金額將不低於2023年。
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