摩根大通研究報告指,太古地產(01972.HK) +0.120 (+0.489%) 沽空 $1.53千萬; 比率 25.178% 業務重拾增長進展良好,內地及香港零售業務和住宅業務均見改善。雖然寫字樓市場仍然充滿挑戰,管理層表示隨著查詢量增加,預計今年租金負增長幅度將開始收窄。
該行維持太古地產為行業首選之一,因公司的內地零售業務有望進一步改善,且股息確定性高,料有中單位數增長;若有重大資產出售,潛在派發特別股息提供上行空間。
相關內容《大行》花旗:太古地產(01972.HK)去年盈利及派息符合預期
另外,隨著內地新商場入帳及貢獻,盈利增長重拾動力,該行料2025至2028年盈利年均複合增長率達14%。而且公司的資本循環策略積極,往績良好;香港寫字樓市場出現更多復甦跡象,將是另一個上行催化因素。該行將目標價由27元升至30元,相當於每股資產淨值折讓35%,維持「增持」評級。(ss/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-16 16:25。)
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