中金研究報告表示,快手(01024.HK) +3.150 (+4.390%) 沽空 $16.66億; 比率 28.370% 今年第二季收入按年增13%至350億元人民幣;Non-IFRS淨利潤按年增20%至56.2億元人民幣,分別勝於該行預期的345億及51億元人民幣,主要由於其他服務收入好於預期(電商GMV好於該行預期);以及毛利率按年提升。
展望第三季,中金預期快手廣告業務按年增12%至13%(其中國內增14%至15%);預估電商GMV按年增15%,增值服務多樣化帶動佣金率提升,且可靈收入進一步增長。
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中金維持快手Non-IFRS淨利潤預測,維持「跑贏行業」評級,由於公司AI生態持續升級具備估值溢價,上調目標價11%至89元。(hc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-22 16:25。)
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