6月1日|招商證券研報稱,AI電子布需求高增,高端供給釋放受限,結構性缺口長存。需求端,電子紗/布需求升級核心在於AI算力與高頻通信的雙重拉動。供給端,高端電子布核心瓶頸在於高端織布機(如豐田JAT910)交付週期長達18—24個月,短期難以突破,高端電子布缺口仍存。龍頭企業聚焦高端產能擴張,有助於鞏固全球話語權。頭部企業密集加碼電子紗/布產能,重點佈局高端領域。