1月13日｜上海證券研報指出，海光信息業績持續高增長，需求動力強勁。公司前三季度實現營收94.90億元，同比+54.65%；歸母淨利潤19.61億元，同比+28.56%。單看第三季度，營收增速進一步提升至69.60%，呈現出加速增長態勢。目前高端處理器的國產化率在增量空間以及存量替代方面加速明顯，公司通過與整機廠商、生態夥伴在重點行業領域的深化合作，加速客户端導入，推動公司產品的市場版圖擴展和銷量提升。截止至Q3，公司合同負債高達28億元（去年同期僅0.15億元），存貨達到65.02億元，均創同期歷史新高，認為這些前瞻指標預示着下游需求旺盛，為未來業績提供了堅實保障。該行認為海光信息是國內高端處理器領域的領軍企業，在AI 算力需求爆發和國產替代加速的雙重驅動下，展現了強勁的增長勢頭，大國博弈背景下未來仍將會持續受益，有望開啟高成長通道。預計公司2025-2027年收入為130.60/178.57/283.76億元， 歸母淨利潤為28.02/41.61/63.39億元。首次覆蓋，給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯