11月24日|華創證券研報指出,國軒高科前三季度歸母淨利潤25.33億元,同比+514.35%;Q3歸母淨利潤21.67億元,環比+714.52%。淨利高增長,持續投入固態電池領域。動力電池出貨量的增速主要來源於三個方面:一是新客户的成功導入,為公司帶來了新的業務增長點;二是產品結構的持續優化,中高端乘用車佔比顯著提升,同時商用車出貨量大幅增長,特別是重卡領域表現突出;三是新能源汽車單車帶電量的穩步提升,進一步推動了公司動力電池的整體出貨量增長。公司產能擴建,進一步滿足市場需求;研發投入持續加大,各項目裝車均有進展。公司全產業鏈全球化佈局先發優勢明顯。受益於儲能業務需求爆發,收入端有望保持高增長。參考可比公司估值,給予公司2026 年34倍PE,目標價55.49元,維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯