11月24日|華創證券日前研報指出,華東醫藥發佈2025年三季度歸母淨利潤9.33億元,同比增長7.71%;業績穩健增長,看好後續創新藥彈性釋放。目前公司創新藥研發中心正在推進90餘項創新藥管線項目,多款重磅產品數據讀出值得關注,HDM2005(ROR1 ADC)已於Q3讀出I期數據;根據醫藥魔方數據顯示,DR10624(GLP-1/GIP/GCGR)正在推進MASH II 期臨床;DR30206(PDL1/VEGF/TGFβ)正在推進I 期臨床;HDM1002(GLP-1 小分子)減重III 期臨床加速推進。根據分部估值計算,公司2026 年醫藥工業對應估值658億元,醫美業務對應估值151億元,醫藥商業對應估值51億元,2026年公司合理估值為859億元,對應股價為49.0元,維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯