1月29日|國盛證券研報指出,惠而浦的發展歷程貫穿股權結構優化、品牌資源整合與產品技術迭代,股權結構和管理層在格蘭仕入主前後發生了較大變化,入主前公司以惠而浦集團為核心;在入主之後,格蘭仕則全方位接管了惠而浦的管理工作。自2024年起公司的營收築底大幅回升,盈利彈性持續釋放。公司承接惠而浦集團訂單+日本、東南亞地區OEM增量釋放+格蘭仕入主後降本增效+同業競爭落地格蘭仕訴求變化,未來增長可期。預計公司2025-2027年實現歸母淨利潤5.05/6.16/7.43億元,同比增長150.5%/21.8%/20.7%,首次覆蓋給予“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯