1月19日|國盛證券研報指出,眾生藥業RAY1225中國商業化授權落地,創新成果打造長期競爭力,多款產品值得期待。RAY1225注射液具有GLP-1受體和GIP受體雙重激動活性,具備每兩週注射一次的超長效藥物潛力,目前用於治療中國肥胖/超重患者、與口服降糖藥物聯合治療2型糖尿病患者(司美格魯肽對照)、單藥治療2型糖尿病患者(安慰劑對照)的III期臨床試驗均已完成入組。公司主業觸底反彈,創新成果逐步落地,有望貢獻業績彈性,不考慮此次協議相關付款,預計2025-2027年公司歸母淨利潤分別為3.01億元、3.61億元、4.46億元,對應增速分別為201%,20.3%,23.5%。對應PE分別為62.5X/52.0/42.1X。維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯