8月18日|民生證券研報指出,中國聯通上半年實現歸母淨利潤63.49億元,同比增長5.1%。公司經營業績穩健增長,業務結構持續優化。公司構建多源融合的高質量數據集,打造多模共生的元景大模型,人工智能規模化商業化應用成效初現,打造上百個智能體。此外,國際業務收入達68億元,同比增長11%;戰略性新興產業收入佔比提升到86%,推進公司高質量發展。公司決定2025年中期派息每股0.11元,同比增長16%。考慮公司股息保持較快增長,傳統業務經營效率提升,盈利能力持續提升,且AI產業發展背景下算力業務有較好發展前景。預計公司2025/2026/2027年歸母淨利潤分別為101/113/126億元,對應PE分別為17x/15x/13x。維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯