8月15日|華安證券研報指出,衛星化學上半年實現歸母淨利潤27.44億元,同比增長33.44%;其中,Q2單季度實現歸母淨利潤11.75億元,同比+13.72%/環比-25.07%。檢修影響二季度業績,經營層面穩健。單季度盈利來看,同比改善明顯,環比下滑。環比下滑主要由於檢修計提費用影響,經營層面穩健,非經常性損益主要為匯兌損益。Q2淡季乙烷和丙烷價格下滑,但由於原油下滑帶動烯烴產品價格下滑,價差基本維持。隨着三季度乙烷淡季、近期丙烷價格下滑,原油價格回暖,三季度業績有望回升。另外,此前在2023年7月17日公告中已披露擬與SINOGAS洽談6艘VLEC原料運輸船舶租賃協議,租約15年,租金總額17億美元。該公告為公司保障三四期烯烴項目的第二批船舶運輸協議的披露,兩批共計12條乙烷運輸船將為公司的三期四期項目提供充足的乙烷運力保障。維持“買入”評級。
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