招银国际指,鸿腾六零八八(06088.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $4.84千万; 比率 21.076% 首季收入按年升14%,净利润按年跌38%,两者均逊预期,主要受毛利率下降及汇率逆风影响。基於美国关税影响及宏观不确定性,管理层下调对智能手机及系统产品收入指引至分别按年跌15%及按年上升或下跌5%,并指引更高经营开支以重整全球供应链。该行因而下调对公司今明两年每股盈利预测10%至18%,以反映首季业绩及指引下调。
该行预期关税及宏观的短期逆风及伺服器升级放缓,但对今年人工智能伺服器产品需求、印度AirPods产能提升及汽车业并购过程保持正面观点,认为该股股价处2025年预测市盈率8.3倍属吸引,维持对该股「买入」评级,目标价则由3.86元降至3.48元,目槱2025年预测市盈率14.1倍。(fc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-13 16:25。)
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