华泰证券发表报告指,比亚迪电子(00285.HK) +0.200 (+0.484%) 沽空 $2.17亿; 比率 32.549% 2024财年实现营收1,773亿元人民币(下同),按年增36%,毛利率6.9%,按年减1.1个百分点,主因低毛利业务收入占比提升,净利43亿元,按年增6%,低於该行预期的46亿元。
该行认为公司净利低於预期的主要原因是产品结构改善进展不及预期,这个对利润率的影响也或将延续至2025至2026年。降今明两年盈测分别3%及5%,目标价由56.9港元下调至55.1港元;但考虑目前估值具备吸引力,维持「买入」评级。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-28 16:25。)
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