野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《业绩》贝壳(02423.HK)首季纯利4.32亿元人民币跌84.3%野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》瑞银：今年内房去库存趋势持续 偏好贝壳(02423.HK)及润地(01109.HK)阿里巴巴-W(09988.HK) +6.000 (+3.856%) 沽空 $28.56亿; 比率 16.029% │7%腾讯(00700.HK) +6.000 (+0.966%) 沽空 $15.93亿; 比率 13.808% │6.5%招商银行(03968.HK) +0.760 (+1.578%) 沽空 $9.19亿; 比率 45.746% │2.5%比亚迪(01211.HK) +3.200 (+3.036%) 沽空 $6.94亿; 比率 25.522% │2.3%中国平安(02318.HK) +1.750 (+3.302%) 沽空 $8.78亿; 比率 26.661% │2%网易-S(09999.HK) +3.600 (+1.578%) 沽空 $4.28亿; 比率 24.214% │1.5%京东-SW(09618.HK) +2.600 (+2.057%) 沽空 $5.38亿; 比率 32.722% │1.5%安踏体育(02020.HK) +1.650 (+1.952%) 沽空 $2.50亿; 比率 20.030% │1.5%美的集团(00300.HK) +2.300 (+2.879%) 沽空 $4.98千万; 比率 20.763% (000333.SZ) +0.320 (+0.441%) │1.5%生益科技(600183.SH) +5.640 (+9.996%) │1%双环传动(002472.SZ) +2.030 (+4.859%) │1%百胜中国(09987.HK) +4.200 (+1.266%) 沽空 $3.34千万; 比率 13.438% │1%贝壳(02423.HK) +1.380 (+2.961%) 沽空 $9.83千万; 比率 25.582% │1%宁德时代(03750.HK) +9.500 (+1.784%) 沽空 $5.48千万; 比率 4.687% (300750.SZ) +11.300 (+3.156%) │1%立讯精密(002475.SZ) +3.190 (+5.799%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -0.180 (-0.078%) │1%舜宇(02382.HK) +2.500 (+3.245%) 沽空 $2.76亿; 比率 34.347% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《业绩》百胜中国(09987.HK)中期纯利5.07亿美元增1.6% 派息24美仙股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +0.900 (+1.284%) 沽空 $2.94亿; 比率 11.353% │2.5%港交所(00388.HK) +7.800 (+1.857%) 沽空 $3.64亿; 比率 16.649% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-15 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)