大和发表研报指,统一企业中国(00220.HK) +0.290 (+3.281%) 沽空 $8.43百万; 比率 9.737% 2024财年下半年业绩符合市场及该行预期。该行注意到,尽管2024财年首季的比较基数正常,面条和饮料的增长势头在2025财年首季进一步加速,凸显了进入2025年强劲的经销商需求。
该行预计,统一2025财年面条业务收入按年增长将由2.6%加速至4.5%;饮料收入按年增长亦将由8.2%加快至8.9%。该行亦预期,统一2025财年毛利率将由32.5%进一步扩大至33.7%,主要由於原材料价格波动可能会被持续向饮料转变的产品组合、因销量增长导致工厂更高利用率、促销减少所抵消。
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另外,大和维持对统一2025至2026财年的每股盈利预测基本不变,重申该股的「买入」评级,并将目标价由8.1元上调至9.7元。(js/w)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-07 16:25。)
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