花旗发表研报指, 极兔速递-W(01519.HK) +0.120 (+2.024%) 沽空 $5.68千万; 比率 29.702% 2024财年下半年经调整盈利超出该行及市场预期,主要受惠於东南亚地区因强劲的业务量增长及单位成本的良好优化,利润率改善超出预期。
花旗预计,极兔速递2025年东南亚的盈利势头可能主要由强劲业务量增长推动,同时持续采取积极的定价策略,将下降的单位成本转嫁出去以争取市场份额。另外,该行对极兔速递的中国业务量增长及利润率改善持谨慎乐观态度,但预计竞争压力将持续存在,至於新市场的势头则面临跨境电商平台政策不确定的风险。
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花旗将极兔速递2025至2026财年盈利预测分别上调18%及9%,目标价维持於8.3元,维持「买入」评级。该行亦指,极兔速递因其稳健的执行力巩固市场地位,并认为「TikTok Shop」在拉丁美洲的进一步扩张可能成为潜在的股价催化剂。(js/u)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-10 16:25。)
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