<汇港通讯> 花旗下调华润燃气(01193)目标价13.8%,从29港元降至25港元,评价从「中性」上调至「买入」。
花旗指,华润燃气最近3周股价跌超过30%,部分原因是业绩差於预期以及关税增加後的市场降评级。
上调对该公司的评级原因包括:1)从2024年下半年至2025年第一季度的业务明显改善;2)股份回购将开始;3)作爲一个大的国企,其股份可能会由来自政府相关基金的北向资金购买。
花旗对该公司2025-2027年纯利预测下调2.3-6.1%,运用的是最差情况之下的预测。(JJ)
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