10月29日｜国盛证券研报指出，兆易创新25Q1-Q3实现归母净利润10.8亿元，同比+30.2%，25Q3实现归母净利润5.1亿元，同比+61.1%，环比+49.0%，公司业绩增长主要系利基型存储的全面涨价及下游需求回暖。DRAM产业因去年中AI大爆发，带动HBM旺盛需求，目前非AI应用的服务器、PC、智能手机和网通也开始回温，消费性产品也因部分区域刺激方案，需求升温。兆易创新产品主要覆盖存储、MCU、传感器三大领域，其中2024年存储收入占比70%以上，公司在NORFlash领域全球市占率第二，SLCNAND也逐步占据一定份额，DRAM业务随着三大原厂逐步退出+端侧定制化方案的顺利推进有望实现较大增长。当前股价对应2025/2026/2027年PE分别为113/85/69X，维持公司“买入”评级。
新闻来源 (不包括新闻图片): 格隆汇