1月7日|国泰君安研报指出,华友钴业(603799.SH) -0.440 (-1.554%) 受益下游新能源汽车需求持续增长以及三元材料占比提升,伴随产能投放及一体化布局的完善,主营产品或迎来量利齐增,同时原料自给率提升有望促进降本提效,参考可比公司平均PB估值为1.53X,考虑到华友钴业的项目扩张和资源一体化或带来降本效益,公司相较其他可比公司有更大的业绩弹性,给予公司2025年1.7X PB估值,对应目标价为40.12元,给予“增持”评级。
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