<汇港通讯> 摩根士丹利发报告指,下调中国中免(01880)目标价8.3%,从60港元降至55港元,维持「与大市同步」评级。
2024年海南成爲中国旅游零售市场的主要拖累,实体免税店(DF)销售额同比减29%至309亿元人民币。这种拖累可能会在2025年消失,因爲海南实体免税店的销售额同比减幅在2024年12月收窄至5%。同时相信港口的复苏已经步入正轨。
因此,大摩将2024年收入预及盈利预测同下调2%,2025/2026年将收入预测下调2%,但下调纯利预测7%/4%,主要反映港口销售组合增加和促销力度加大带来的影响。(JJ)
新闻来源 (不包括新闻图片): 汇港资讯