<汇港通讯> 摩根大通发报告指,福耀玻璃(03606)今年至今股价下跌7%,除该股在2024年上涨逾四成後可能有回吐外,近期美国和欧盟天然气价格的上涨可能也导致股价调整。
摩通相信,美国天然气价格飙升对於集团毛利率而言影响有限,欧盟天然气价格上升,实际上提升集团竞争力。此外,中国天然气价格2024年第四季度同比下降,2025年很有可能持平,这对於集团而言非常积极。摩通预计福耀玻璃毛利率2025年仍可处38%高位, 摩通盈利预测现高出市场共识超过10%,认爲近期股价下跌是一个机会,该集团仍然是中国汽车零件公司中的首选。
摩通维持福耀玻璃目标价70元以及「增持」评级。(JJ)
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