<汇港通讯> 花旗发报告指,上调金风科技(02208)目标价54.5%,从11港元升至17港元,维持「买入」评级,主要原因是该公司2025季度盈利好於预期,风力发电机 (WTG) 销量大幅增长(今年前9个月同比增90%),利润率提高,且投资收益增加。
花旗上调金风科技2026-2027年净利润预测11-12%,主要考虑:1) 鉴於现有订单充足,WTG销量预测上调,料分在2026年增20%,2027年增15%;2)销售、一般及行政费用(SG&A)因成本控制良好而预测减少。
该行认?,该公司估值颇具吸引力,2025-27年每股盈利复合年增长率(CAGR)为21%。(JJ)
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