热点分析:截至11:30,中证港股通消费指数涨1.32%,潮玩、免税、茶饮等高景气赛道龙头领涨,财报季有业绩龙头有望率先开启估值修复。
节奏展望:315消费领域利空催化节点已过,后续消费年报及一季报将陆续披露,既验证企业盈利质量,也有望证伪新消费龙头大幅降速的悲观预期,板块正迎来基本面验证与情绪修复的窗口。
当前消费资产股价已回落至底部区域,中证港股通消费指数当前PE约16.6倍,处于近10年以来的0%分位,无成长溢价;中长期来看,伴随地产企稳、居民消费意愿复苏,消费资产有望开启估值修复窗口。
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