7月22日|东吴证券研报指出,博瑞医药本次修订稿无太大变化,依然由董事长袁建栋先生全额现金认购,募资目的仍为补充流动资金和偿还银行贷款。但锁定期由先前的36个月变更为48个月,大股东定增彰显信心。注射剂数据珠玉在前,口服同样具备BIC潜力。认为由于BGM0504注射液已经显现优越疗效,相同分子的BGM0504 片同样具备成为BIC的潜力。博瑞的BGM0504口服剂型已于日前获CDE受理IND申请,预计年内将获批进入临床阶段。截至2025年7月,公司BGM1812处在临床前阶段。考虑到BGM0504注射液已处在3期临床、BGM0504片剂和BGM1812注射液即将进入临床阶段,这部分估值尚未完全打入,维持“买入”评级。
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