<汇港通讯> 高盛发报告指,上调联想集团(00992)目标价4.6%,从12.7港元升至13.28港元,维持「买入」评级。认爲该公司当前估值吸引,纯利润率将在2027-2028财年逐渐恢复到2.7-2.8%,和2022-2023财年水平相若。
高盛下调对该公司2025-2027财年纯利预测16%/13%/6%,并引入2028财年预测。
高盛指,预计2025年联想收入同比增长达到18%,毛利率达到16.6%,具有可持续性,重要受惠於AI PC,AI服务器以及支持性产品周期。
联想现市价相等於2025年以10倍的市盈率(PE)交易,低於其同行平均的12.8倍,也低於其历史平均的11.3倍。相信目前估值较爲吸引。(JJ)
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