美银证券发表报告指，理想汽车(02015.HK) -8.100 (-7.155%) 沽空 $11.85亿; 比率 28.815% 上周五(14日)公布去年第四季业绩，并举行分析师简报会。销售额为443亿元人民币，按年升6%，按季升3%。毛利率为20.3%，按年和按季分别下跌3.2个百分点及1.3个百分点，低於该行预测21.6%。末季Non-GAAP纯利录40亿元人民币，按年同期下降10%，符合该行预测。
美银证券指，考虑到去年第四季的业绩，将理想汽车2025和2026年销量预测分别下调4%和3%，并降低今明两年毛利率预测。纯利方面，该行下调理想2025和2026年Non-GAAP盈利预测各7%。由於考虑到新的自由现金流预测，H股目标价由121港元轻微调高至125港元。该行对其重申「买入」评级，因为毛利率管理良好，且自由现金流强劲。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-17 16:25。)
AASTOCKS新闻